洪城股份（600566）:第一视点，净资产含金量高+洪泰置业成第一大股东
    洪城股份周四下跌1.52%，报收于元8.43元。公司目前流通A盘7535万股，总股本1.0631亿股，每股净资产值4.60元。
    洪城股份曾发布公告,称根据湖北省高级人民法院民事裁定,将公司第一大股东荆州市国资局持有的洪城股份1356万股,过户至中国民生银行武汉水果湖支行名下以抵偿其3404万元的债务。在“以股抵债”完成后,洪城股份的股权结构将发生重要变化：荆州市国资局持股比例将下降至18.02%,为第二大股东；中国民生银行武汉水果湖支行持有股份占总股本的12.76%,为第三大股东；而原第二大股东荆州市洪泰置业投资有限公司持有2957股社会法人股,占总股本的27.8%,成为第一大股东。
    在股改中途出现大股东“易主”,想必公司早曾预料到。因此在2月底公布股改说明书时,公司即明确提出对于因国有股权拍卖而成为洪城股份股东的受让方,荆州市国资局承诺先行代为垫付对价,并保留日后追偿代为垫付的对价股份及其派生的任何增值部分的权利。有了这一安排以及国资局手中足以支付对价(包括垫付部分)的1642万股,公司股改遂顺利进行。

第二视点：具备了进军核电阀门领域的能力
    公司目前所在的行业为机械制造大类中的通用机械制造业。主营各类工程阀门、水工机械及环保设备的生产、销售。"十一五"期间，我国电力、冶金、水利、城建及污水治理等行业都将以较快的速度发展，阀门产品市场需求量每年以10～20%的速度增长，阀门行业也将进入新一轮的快速发展时期。
    未来公司的发展机遇大于挑战，一是国家制定了"中部崛起"战略和振兴装备制造业的一系列优惠政策，为我们公司提供了良好的市场环境和政策环境；二是在"十一五"期间我国电力仍将处于发展高峰期，每年将平均新增1400万千瓦的装机容量，特别是核电、抽水蓄能电站将会快速发展，将给我们公司带来广阔的市场；
    三是国家加大自主创新能力培育，已明确提出在60万千瓦核电及以上超超临界火电机组、大型空冷火电机组、100万千瓦核电机组、大型抽水蓄能电站中实现装备国产化，我们公司现已成功地研制了2.5米水轮机进水球阀和3米真空蝶阀，具备了进军该领域的能力；四是"十一五"期间在农田排灌、泵站改造及污水治理上将会进一步加大投资力度，给我们提供难得的市场机遇；五是公司经过几年的发展，建立了大型阀门等重大装备的研发基地和制造基地，并且开发了一批高新技术产品投放市场，增强了企业的核心竞争能力。

第三视点，巨资投向商业地产洪城商港商业旺铺 
　　据《上海证券报》报道，原“发展烟气脱硫除尘成套设备”项目计划投资4800万元，占募集资金总额的16.39％。由于市场情况变化,公司至今未对该项目进行投资建设。公司此次变更募资投向的方案为：公司计划利用募集资金4350.2万元收购与公司洪城商港相邻的部分房地产, 该部分资产为沙市阀门总厂拥有，包括3314.9平方米商业用房及面积为19274.70平方米的商业用地使用权。
　　据公司负责人介绍，放弃原项目的原因有三：首先,原项目立项较早,市场情况发生了很大的变化,在立项初期,公司烟气脱硫产品的目标市场定位在满足国内中小型锅炉和工业炉窑方面的技术改造配套需求。但是根据国家有关部门规划,在今后一段较长的时期内烟气脱硫设备的重点是发展燃煤电厂烟气脱硫技术和装备。而面向中小锅炉改造的脱硫设备市场将逐步萎缩；其次,原项目采用硫化床烟气净化器已经不适应大型燃煤电厂的烟气脱硫；再次,由于大型燃煤电厂脱硫市场进入门槛较高,不具有相当的经济实力和技术成套能力难于参与竞争。因此,公司原项目4800万元的投资规模显然存在较大的资金缺口。
　　该负责人认为，新方案有利于稳定并增加公司商业铺面的租金收入。据介绍，洪城商港位于荆州市中心城区北京路繁华地段,是荆州市最大的规范化的商贸大市场，是一块地处黄金地段,具有自然增值和投资价值的优良资产。“洪城商港”的商业铺面现由两大块组成,一块属于公司,另一块属于阀门总厂。虽然两个市场目前都是旺铺,但由于分属于公司和阀门总厂,市场人为分割,导致无法产生规模效应,市场综合功能发挥不充分。只有把两个市场合在一起,扩大市场经营规模,增加经营品种,才能有效地保持洪城商港的现有租金收入稳定并实现持续增长。本项目投资是即投资即受益,经改造和整合后的市场每年铺面租金收入可达到1371.3万元,年新增利润566.6万元。

第四视点，洪城股份增持洪城商港
    为增加获取稳定的商铺租金，洪城股份（600566）决定投资4350万元收购湖北沙市阀门总厂的部分房地产，从而拥有洪城商港的全部权益。该项投资日前已获公司股东大会通过。据介绍，洪城商港是沙市阀门总厂投资兴建的商贸大市场，位于荆州市中心城区，已经投入经营使用，其商业铺面现由两大块组成，一块属于洪城股份，另一块属于阀门总厂。
    洪城股份负责人表示，收购完成后，公司将拥有洪城商港的全部权益，通过把两个市场合在一起实施统一经营管理，改变过去一个商港分成两块的格局，能有效保持洪城商港的现有租金收入稳定并实现持续增长。另据公司测算，本次收购后，经改造和整合后的洪城商港市场经营面积达14435.63平方米，预计每平方米年租金可达到950元，每年铺面租金收入可达到1371.3万元，年新增利润566.6万元。